💡 요약 1. e커머스, 게임산업 성장의 수혜주 2. 건전한 재무구조에 높은 배당률 3. 최근 높아지고 있는 가격 메리트
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안녕하세요, 김PB입니다.
컴퓨터를 사거나 가격비교를 해본 사람이라면 한 번쯤은 들어봤을 법한 회사인데요, 매출도 매년 폭등하고 있고, 배당도 매년 늘고 있는 착한 기업이 있습니다. 바로 다나와 입니다.
뭐하는 회사에요?
다나와는 컴퓨터 주요 부품 가격비교 사이트로 시작해 현재는 다양한 제품의 가격을 비교하는 국내 1위 가격비교 사이트로 성장했습니다. 국내 1~3위 e커머스를 포함한 대형 업체 대부분이 다나와의 가격 비교 서비스를 활용하고 있습니다.
플랫폼을 통해 수입사와 공급계약 체결을 통해서 조립PC, 부품 등의 상품을 판매하고 있고, 해당 매출이 큰 비중을 차지합니다. 거의 국내 매출입니다. 이외에 광고나 수수료의 형태로 매출을 일으킵니다.
꾸준한 트래픽 증가
결국 동사의 사업 성공의 길은 방문자수, 페이지뷰의 증가입니다. 더 많은 사람들이 다나와에 방문하여 가격 비교를 할수록 동사의 매출 성장에 직접적인 영향을 미칩니다. 과거 5년간 방문자수가 연평균 18% 증가하고 있고, 체류시간은 점차 줄어들고 있습니다.
시장 성장 지속중
e커머스 시장이 성장할수록 동사도 성장에 대한 수혜를 보는 구조인데요, 연평균 24.5%로 빠른 성장을 지속하고 있습니다. 특히 온택트 시대로 들어서면서 재택 근무 및 온라인 학습 사용자들의 수요, 온라인 쇼핑 수요로 꾸준한 시장 성장이 기대되는 상황입니다.
또한 고사양 PC의 경우 대부분 게임에 활용하는 경우가 많은데 시간이 지날수록 더 고사양을 요구하는 게임들이 나오고, 그에 맞춰서 컴퓨터의 사양도 높여야 하기에 결국 고성장중인 게임산업과도 매출 연관성이 깊다고 할 수 있습니다.
재무제표 요약
작성일 기준 2021년 예상 매출은 둔화되었으나, 그간 꾸준한 외형성장을 지속해왔다는 점은 긍정적입니다. 2016년부터 2020년까지 5년간 매출, 영업이익, 순이익이 고속성장을 지속해왔습니다.
2020년 기준 부채비율 19%, 유동비율 526% 수준으로 매우 우량한 재무구조입니다. 동사의 PER은 작성일 기준 9.55로 5년 평균에 비해 낮은 편입니다.
배당도 줍니다. 배당금을 5년 연속 인상했고, 현재 기준 배당수익률 2.65%, 배당성향도 21~25% 수준으로 수익의 일정 비중을 꾸준하게 배당으로 지급하고 있어서 순이익이 성장할수록 배당도 함께 성장할 것으로 보입니다.
앞으로의 기대감
1. 관련 산업 성장의 대표 수혜기업 동사는 e커머스, 게임산업, 온택트 산업 성장의 수혜 기업입니다. 온라인 제품 구매가 늘어날수록, 더 많은 사람들이 게임을 할수록, 더 많은 사람들이 자택에서 근무할수록 동사의 매출에 긍정적인 영향을 줍니다. 어쩌면 메타버스 산업 성장의 수혜기업일 수도 있겠습니다.
2. 카테고리 확대 기존 PC/가전 중심에서 생활용품 등 일반 상품 판매 비중이 계속 높아지고 있고, 성공적으로 카테고리를 확대하고 정착했습니다. 위에 포함되는 제품의 수는 무한한 수준이기에 성장 잠재력이 큽니다.
RISK
- 시장의 한계 대부분 국내 매출로 해외 수출 등을 통한 외형성장이 어려운 구조입니다. 출산율 저조로 인해 한국의 인구는 빠르게 줄어들 것으로 예상되므로 장기적인 관점에서의 시장 한계에 봉착할 수밖에 없습니다.
- 인수로 인한 불확실성 코리아센터는 2021년 11월 동사를 인수했고, e커머스 사업 확대에 동사를 활용할 것으로 보입니다. 시너지 효과도 있을 수 있겠으나 다나와의 향후 향방에 불확실성을 키우는 요소임은 확실해 보입니다.
마무리
다나와는 설립 이래 IT 사업의 성장과 함께 동반 성장했고 현재도 국내 업계 1위이자 탄탄한 팬층을 보유한 기업입니다. 근래에 주가가 고점 대비 거의 반토막 가까이 하락하면서 가격 메리트도 높아진 상황이라 관심을 갖고 주목해보면 좋겠습니다.
위 정보는 주식에 대한 이해를 돕기 위해서 제공하는 것으로, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 제공되는 정보는 오류 또는 지연이 발생할 수 있으며, 에임리치는 제공된 정보에 의한 투자 결과에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다.
💡 요약
1. e커머스, 게임산업 성장의 수혜주
2. 건전한 재무구조에 높은 배당률
3. 최근 높아지고 있는 가격 메리트
안녕하세요, 김PB입니다.
컴퓨터를 사거나 가격비교를 해본 사람이라면 한 번쯤은 들어봤을 법한 회사인데요, 매출도 매년 폭등하고 있고, 배당도 매년 늘고 있는 착한 기업이 있습니다. 바로 다나와 입니다.
뭐하는 회사에요?
다나와는 컴퓨터 주요 부품 가격비교 사이트로 시작해 현재는 다양한 제품의 가격을 비교하는 국내 1위 가격비교 사이트로 성장했습니다. 국내 1~3위 e커머스를 포함한 대형 업체 대부분이 다나와의 가격 비교 서비스를 활용하고 있습니다.
플랫폼을 통해 수입사와 공급계약 체결을 통해서 조립PC, 부품 등의 상품을 판매하고 있고, 해당 매출이 큰 비중을 차지합니다. 거의 국내 매출입니다. 이외에 광고나 수수료의 형태로 매출을 일으킵니다.
꾸준한 트래픽 증가
결국 동사의 사업 성공의 길은 방문자수, 페이지뷰의 증가입니다. 더 많은 사람들이 다나와에 방문하여 가격 비교를 할수록 동사의 매출 성장에 직접적인 영향을 미칩니다. 과거 5년간 방문자수가 연평균 18% 증가하고 있고, 체류시간은 점차 줄어들고 있습니다.
시장 성장 지속중
e커머스 시장이 성장할수록 동사도 성장에 대한 수혜를 보는 구조인데요, 연평균 24.5%로 빠른 성장을 지속하고 있습니다. 특히 온택트 시대로 들어서면서 재택 근무 및 온라인 학습 사용자들의 수요, 온라인 쇼핑 수요로 꾸준한 시장 성장이 기대되는 상황입니다.
또한 고사양 PC의 경우 대부분 게임에 활용하는 경우가 많은데 시간이 지날수록 더 고사양을 요구하는 게임들이 나오고, 그에 맞춰서 컴퓨터의 사양도 높여야 하기에 결국 고성장중인 게임산업과도 매출 연관성이 깊다고 할 수 있습니다.
재무제표 요약
작성일 기준 2021년 예상 매출은 둔화되었으나, 그간 꾸준한 외형성장을 지속해왔다는 점은 긍정적입니다. 2016년부터 2020년까지 5년간 매출, 영업이익, 순이익이 고속성장을 지속해왔습니다.
2020년 기준 부채비율 19%, 유동비율 526% 수준으로 매우 우량한 재무구조입니다. 동사의 PER은 작성일 기준 9.55로 5년 평균에 비해 낮은 편입니다.
배당도 줍니다. 배당금을 5년 연속 인상했고, 현재 기준 배당수익률 2.65%, 배당성향도 21~25% 수준으로 수익의 일정 비중을 꾸준하게 배당으로 지급하고 있어서 순이익이 성장할수록 배당도 함께 성장할 것으로 보입니다.
앞으로의 기대감
1. 관련 산업 성장의 대표 수혜기업 동사는 e커머스, 게임산업, 온택트 산업 성장의 수혜 기업입니다. 온라인 제품 구매가 늘어날수록, 더 많은 사람들이 게임을 할수록, 더 많은 사람들이 자택에서 근무할수록 동사의 매출에 긍정적인 영향을 줍니다. 어쩌면 메타버스 산업 성장의 수혜기업일 수도 있겠습니다.
2. 카테고리 확대 기존 PC/가전 중심에서 생활용품 등 일반 상품 판매 비중이 계속 높아지고 있고, 성공적으로 카테고리를 확대하고 정착했습니다. 위에 포함되는 제품의 수는 무한한 수준이기에 성장 잠재력이 큽니다.
RISK
마무리
다나와는 설립 이래 IT 사업의 성장과 함께 동반 성장했고 현재도 국내 업계 1위이자 탄탄한 팬층을 보유한 기업입니다. 근래에 주가가 고점 대비 거의 반토막 가까이 하락하면서 가격 메리트도 높아진 상황이라 관심을 갖고 주목해보면 좋겠습니다.
위 정보는 주식에 대한 이해를 돕기 위해서 제공하는 것으로, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 제공되는 정보는 오류 또는 지연이 발생할 수 있으며, 에임리치는 제공된 정보에 의한 투자 결과에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다.