안녕하세요, 레드우드입니다.
워런 버핏의 수익률은 매년 공개하는 버크셔 해서웨이 주주 서한에서 확인할 수 있습니다. 1965년부터 2021년까지 연평균 수익률 20.1%, 누적 수익률 3,641,613%로 시장 수익률인 S&P500의 연평균 수익률 10.5%의 2배 가까운 퍼포먼스를 보여주고 있어요.
역사를 돌아보면
연평균 수익률이 20%이지만 실제로는 20%였던 적은 거의 없고, -48.7%에서 129.3%까지 큰 편차를 보여줍니다. 2020년엔 S&P500이 18.4%, 버크셔가 2.4%, 2021년엔 S&P500이 28.7%, 버크셔가 29.6%였어요.
이 데이터가 우리에게 알려주는 교훈은 단기적으로 반 토막 이상 날 수도 있고, 몇 배를 벌 수도 있을 만큼 변동성이 커서 위험해 보일 수 있지만, 장기적으로 성공할 확률이 매우 높다는 것입니다.
많은 사람이 개인들은 워런 버핏처럼 투자하면 안 된다고 말합니다. 하지만 버크셔 해서웨이 포트폴리오에서 볼 수 있듯이, 워런 버핏도 결국 집중 투자를 하고, 장기 투자하고 있어요. 충분히 개인이 찾을 수 있고, 공부할 수 있는 기업입니다.
40%가 넘는 비중을 차지하는 애플도 2016년부터 투자를 시작했고, 비중이 높은 기업들도 최근 10~20년 내에 투자했습니다. 앞으로 더 크게 성장할 기업을 찾아 10년만 보유해도 몇 배의 이익을 얻을 수 있습니다.
버크셔 해서웨이의 투자 방식
우선 버크셔 해서웨이는 제조업, 철도, 서비스 및 소매, 에너지, 보험 사업에서 현금을 만들고, 애플과 같은 기업에 투자하고 자사주 매입을 통해 기업가치를 극대화하는 전략을 취하고 있죠.
개인과 다른 점은 넘쳐나는 현금흐름입니다. 개인은 사업소득과 근로소득이 거의 전부라고 볼 수 있죠. 버크셔 해서웨이는 사업을 통해 만들어낸 현금을 2021년~2022년처럼 자산 가격이 비싸고 장기 금리가 낮을 땐 자사주 매입을 적극적으로 하고, 지금처럼 자산 가격이 하락하고 장기 금리가 높아질 땐 공격적으로 주식을 쓸어 담고 장기적으로 보유합니다.
그렇기 때문에 무려 50년 이상 연평균 수익률이 시장보다 2배 높았고, 누적 수익률은 무려 100배가 차이가 납니다. 이런 결과는 워런 버핏과 찰리 멍거만 가능한 것일까요?
배워야 할 점
버크셔 해서웨이의 투자 방식을 개인에게도 적용할 수 있어요. 2022년 한국 부자보고서에 따르면 개인은 사업소득, 근로소득, 상속, 증여로 현금을 조달합니다. 그리고 다음과 같은 순서로 적용한다면, 누구나 부자가 될 수 있습니다.
1. 가장 먼저 나에게 투자하라.
2. 사업소득, 근로소득 등 다양한 현금흐름을 만들어라.
3. 사업을 산다는 생각으로 장기적으로 성장할 기업의 지분을 꾸준히 매수하고 보유하라.
4. 펀더멘털이 훼손되면 매도하라.
마치며
저는 주식, 부동산, 암호화폐를 사기 전에 반드시 나에게 먼저 투자하라고 항상 권유합니다. 지금은 독서, 강의, 유튜브 등을 통해 뭐든지 공부할 수 있는 세상입니다. 돈을 아까워하지 말고 나에게 투자를 먼저 해야 그다음 과정이 수월하게 진행될 수 있어요.
돈이 없을 때 실패하면 다시 일어서기 어렵고 오랜 시간이 걸리죠. 올바른 투자 근육을 만들기 위해 나에게 먼저 투자하고, 충분히 이해할 수 있고 장기적으로 성장이 가능한 사업에 투자하시면 됩니다. 추가로 시장의 변동은 더 큰 기회를 줄 수 있습니다.
위 정보는 투자에 대한 이해를 돕기 위해서 제공하는 것으로, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 제공되는 정보는 오류 또는 지연이 발생할 수 있으며, 에임리치는 제공된 정보에 의한 투자 결과에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다.
안녕하세요, 레드우드입니다.
워런 버핏의 수익률은 매년 공개하는 버크셔 해서웨이 주주 서한에서 확인할 수 있습니다. 1965년부터 2021년까지 연평균 수익률 20.1%, 누적 수익률 3,641,613%로 시장 수익률인 S&P500의 연평균 수익률 10.5%의 2배 가까운 퍼포먼스를 보여주고 있어요.
역사를 돌아보면
연평균 수익률이 20%이지만 실제로는 20%였던 적은 거의 없고, -48.7%에서 129.3%까지 큰 편차를 보여줍니다. 2020년엔 S&P500이 18.4%, 버크셔가 2.4%, 2021년엔 S&P500이 28.7%, 버크셔가 29.6%였어요.
이 데이터가 우리에게 알려주는 교훈은 단기적으로 반 토막 이상 날 수도 있고, 몇 배를 벌 수도 있을 만큼 변동성이 커서 위험해 보일 수 있지만, 장기적으로 성공할 확률이 매우 높다는 것입니다.
많은 사람이 개인들은 워런 버핏처럼 투자하면 안 된다고 말합니다. 하지만 버크셔 해서웨이 포트폴리오에서 볼 수 있듯이, 워런 버핏도 결국 집중 투자를 하고, 장기 투자하고 있어요. 충분히 개인이 찾을 수 있고, 공부할 수 있는 기업입니다.
40%가 넘는 비중을 차지하는 애플도 2016년부터 투자를 시작했고, 비중이 높은 기업들도 최근 10~20년 내에 투자했습니다. 앞으로 더 크게 성장할 기업을 찾아 10년만 보유해도 몇 배의 이익을 얻을 수 있습니다.
버크셔 해서웨이의 투자 방식
우선 버크셔 해서웨이는 제조업, 철도, 서비스 및 소매, 에너지, 보험 사업에서 현금을 만들고, 애플과 같은 기업에 투자하고 자사주 매입을 통해 기업가치를 극대화하는 전략을 취하고 있죠.
개인과 다른 점은 넘쳐나는 현금흐름입니다. 개인은 사업소득과 근로소득이 거의 전부라고 볼 수 있죠. 버크셔 해서웨이는 사업을 통해 만들어낸 현금을 2021년~2022년처럼 자산 가격이 비싸고 장기 금리가 낮을 땐 자사주 매입을 적극적으로 하고, 지금처럼 자산 가격이 하락하고 장기 금리가 높아질 땐 공격적으로 주식을 쓸어 담고 장기적으로 보유합니다.
그렇기 때문에 무려 50년 이상 연평균 수익률이 시장보다 2배 높았고, 누적 수익률은 무려 100배가 차이가 납니다. 이런 결과는 워런 버핏과 찰리 멍거만 가능한 것일까요?
배워야 할 점
1. 가장 먼저 나에게 투자하라.
2. 사업소득, 근로소득 등 다양한 현금흐름을 만들어라.
3. 사업을 산다는 생각으로 장기적으로 성장할 기업의 지분을 꾸준히 매수하고 보유하라.
4. 펀더멘털이 훼손되면 매도하라.
마치며
저는 주식, 부동산, 암호화폐를 사기 전에 반드시 나에게 먼저 투자하라고 항상 권유합니다. 지금은 독서, 강의, 유튜브 등을 통해 뭐든지 공부할 수 있는 세상입니다. 돈을 아까워하지 말고 나에게 투자를 먼저 해야 그다음 과정이 수월하게 진행될 수 있어요.
돈이 없을 때 실패하면 다시 일어서기 어렵고 오랜 시간이 걸리죠. 올바른 투자 근육을 만들기 위해 나에게 먼저 투자하고, 충분히 이해할 수 있고 장기적으로 성장이 가능한 사업에 투자하시면 됩니다. 추가로 시장의 변동은 더 큰 기회를 줄 수 있습니다.
위 정보는 투자에 대한 이해를 돕기 위해서 제공하는 것으로, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 제공되는 정보는 오류 또는 지연이 발생할 수 있으며, 에임리치는 제공된 정보에 의한 투자 결과에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다.