안녕하세요, 레드우드입니다.
이 글은 현재의 비즈니스 모델을 기반으로 예상해 본 테슬라의 미래 가치입니다. 미래는 언제든지 변할 수 있으므로 꾸준한 모니터링이 필요합니다. 최초의 1조 달러 기업 애플에 이어 테슬라가 10조 달러 기업이 될 수 있는 이유를 분석합니다.
자동차 비즈니스 모델
테슬라는 다양한 비즈니스 모델을 가지고 있는데, 가장 핵심 제품은 전기차입니다. 테슬라는 전 세계에서 전기차를 가장 많이 팔고 있고, 세계에서 가장 빠른 자동차와 가장 많이 팔리는 자동차인 모델Y를 보유하고 있습니다.
로드스터, 모델 S/X/3/Y, 세미 트럭, 사이버트럭에 이어 '로보택시 플랫폼' 출시를 준비하고 있습니다. 로보택시 플랫폼은 $25,000가 될 예정이고 기존 모델을 모두 합친 것만큼 판매할 예정입니다.
현재 기존 모델은 1대당 $7,000의 이익이 발생합니다. 로보택시 플랫폼까지 합쳤을 때 1대당 $6,000의 이익이 발생하고 연간 1,000만 대의 자동차를 판매한다면 연간 이익이 600억 달러가 됩니다.
600억 달러에 기술주 평균 PER 30을 곱하면 1.8조 달러가 됩니다. 테슬라의 목표가 연간 2,000만 대 판매이지만, 보수적으로 연간 1,000만 대를 판매했을 때 자동차 비즈니스로만 약 2조 달러의 시가총액이 가능합니다.
ESS 비즈니스 모델
최근 자동차 비즈니스보다 더 빠르게 성장하는 것이 테슬라 에너지(ESS, 에너지 저장 시스템)입니다. 매년 100% 이상 성장하면서 영업이익률은 20%에 가깝습니다.
현재 연간 에너지 저장 배치는 분기당 4GWh 정도이고, 테슬라의 목표는 500GWh입니다. 핵심 제품인 '메가팩'을 생산하는 메가 팩토리의 최대 생산 용량은 40GWh입니다.
현재 메가팩토리 1개당 최대 매출은 160억 달러입니다. 이익은 32억 달러입니다. 앞으로 메가팩토리가 10개까지 늘어나면 320억 달러의 이익이 발생합니다.
자동차 비즈니스와 합치면 대략 1조 달러의 이익이 발생하고, PER 30을 곱하면 3조 달러가 됩니다. 테슬라는 자동차 판매와 에너지 만으로 최소 3조 달러 이상의 가치가 있습니다.
FSD 완성과 자율주행 비즈니스 모델
자동차 판매와 ESS는 하드웨어입니다. 애플이 소프트웨어, 서비스 이익이 본격적으로 발생하기 시작하면서 주가는 3배 올랐습니다. 테슬라의 핵심은 하드웨어를 기반으로 하는 소프트웨어입니다.
현재 FSD는 완성에 가깝습니다. 주행의 99%는 개입이 없고, 그 1%도 주차입니다. 하지만 최근 Autopark 기능으로 주차 또한 사람보다 더 잘하는 모습을 보여줍니다.
테슬라 소유주가 FSD로 주행한 마일은 현재까지 10억 마일입니다. 일론 머스크는 60억 마일~100억 마일이 되었을 때 글로벌 규제 승인이 될 것이라고 거듭 강조하고 있습니다.
현재 FSD 가격은 $12,000이고 구독료는 $199입니다. FSD 판매, 향후 로보택시 서비스, 테슬라 보험에서 이익이 급증할 것입니다. 앞으로 수백만 대, 수천만 대의 테슬라 차량이 자율주행차로 바뀔 것이기 때문입니다. 테슬라 자율주행의 가치는 자동차 판매와 ESS를 합친 것보다 거대합니다.
휴머노이드 로봇 비즈니스 모델
FSD는 휴머노이드 로봇으로 가기 위한 발판입니다. FSD로 자동차가 자율적으로 움직인다면, 휴머노이드 로봇도 자율적으로 움직이는 세상이 온다는 뜻입니다.
휴머노이드 로봇은 모든 기술의 총집합입니다. 대규모 언어 모델을 통한 AI와의 대화, 자율주행차처럼 스스로 경로를 설정하고 움직이는 기술 등 현존하는 모든 기술이 필요하기 때문입니다.
모든 기술이 포함되면서 가격은 저렴해야 하고 대량 생산도 가능해야 합니다. 테슬라의 옵티머스는 $20,000에 공개할 예정이고, 대량 생산 능력은 전기차 생산 경험을 통해 증명했습니다.
휴머노이드 로봇은 모든 가정, 공장, 매장 등 사람이 존재하는 모든 곳에 배치될 것입니다. 미래에는 수십억, 수백억 대의 로봇이 있을 것입니다. 자율주행차는 아무리 많아도 10억 대 정도이지만, 로봇은 훨씬 거대한 잠재 시장을 가지고 있습니다.
투자 인사이트
한국인의 테슬라 주식 사랑은 대단합니다. 10대도 삼성과 테슬라를 가장 좋아합니다. 요즘 20대는 돈을 모아 차를 사는 것보다 주식을 사는 것을 좋아한다고 합니다.
테슬라는 향후 20년 동안 성장할 기업입니다. 지금 시가총액은 5,500억 달러에 불과하지만 위에서 언급한 비즈니스 모델이 성공한다면 10조 달러 이상으로 커질 가능성이 높습니다.
기업을 꾸준히 관찰할 수 있다면, 누구나 장기투자에 성공할 수 있습니다. 항상 '아는 것에 투자'하고, 공부한 만큼만 투자한다면 리스크를 줄일 수 있고 10배~100배 상승하는 주식을 만날 수 있을 것입니다.
위 정보는 투자에 대한 이해를 돕기 위해서 제공하는 것으로, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 제공되는 정보는 오류 또는 지연이 발생할 수 있으며, 에임리치는 제공된 정보에 의한 투자 결과에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다.
안녕하세요, 레드우드입니다.
이 글은 현재의 비즈니스 모델을 기반으로 예상해 본 테슬라의 미래 가치입니다. 미래는 언제든지 변할 수 있으므로 꾸준한 모니터링이 필요합니다. 최초의 1조 달러 기업 애플에 이어 테슬라가 10조 달러 기업이 될 수 있는 이유를 분석합니다.
자동차 비즈니스 모델
테슬라는 다양한 비즈니스 모델을 가지고 있는데, 가장 핵심 제품은 전기차입니다. 테슬라는 전 세계에서 전기차를 가장 많이 팔고 있고, 세계에서 가장 빠른 자동차와 가장 많이 팔리는 자동차인 모델Y를 보유하고 있습니다.
로드스터, 모델 S/X/3/Y, 세미 트럭, 사이버트럭에 이어 '로보택시 플랫폼' 출시를 준비하고 있습니다. 로보택시 플랫폼은 $25,000가 될 예정이고 기존 모델을 모두 합친 것만큼 판매할 예정입니다.
현재 기존 모델은 1대당 $7,000의 이익이 발생합니다. 로보택시 플랫폼까지 합쳤을 때 1대당 $6,000의 이익이 발생하고 연간 1,000만 대의 자동차를 판매한다면 연간 이익이 600억 달러가 됩니다.
600억 달러에 기술주 평균 PER 30을 곱하면 1.8조 달러가 됩니다. 테슬라의 목표가 연간 2,000만 대 판매이지만, 보수적으로 연간 1,000만 대를 판매했을 때 자동차 비즈니스로만 약 2조 달러의 시가총액이 가능합니다.
ESS 비즈니스 모델
최근 자동차 비즈니스보다 더 빠르게 성장하는 것이 테슬라 에너지(ESS, 에너지 저장 시스템)입니다. 매년 100% 이상 성장하면서 영업이익률은 20%에 가깝습니다.
현재 연간 에너지 저장 배치는 분기당 4GWh 정도이고, 테슬라의 목표는 500GWh입니다. 핵심 제품인 '메가팩'을 생산하는 메가 팩토리의 최대 생산 용량은 40GWh입니다.
현재 메가팩토리 1개당 최대 매출은 160억 달러입니다. 이익은 32억 달러입니다. 앞으로 메가팩토리가 10개까지 늘어나면 320억 달러의 이익이 발생합니다.
자동차 비즈니스와 합치면 대략 1조 달러의 이익이 발생하고, PER 30을 곱하면 3조 달러가 됩니다. 테슬라는 자동차 판매와 에너지 만으로 최소 3조 달러 이상의 가치가 있습니다.
FSD 완성과 자율주행 비즈니스 모델
자동차 판매와 ESS는 하드웨어입니다. 애플이 소프트웨어, 서비스 이익이 본격적으로 발생하기 시작하면서 주가는 3배 올랐습니다. 테슬라의 핵심은 하드웨어를 기반으로 하는 소프트웨어입니다.
현재 FSD는 완성에 가깝습니다. 주행의 99%는 개입이 없고, 그 1%도 주차입니다. 하지만 최근 Autopark 기능으로 주차 또한 사람보다 더 잘하는 모습을 보여줍니다.
테슬라 소유주가 FSD로 주행한 마일은 현재까지 10억 마일입니다. 일론 머스크는 60억 마일~100억 마일이 되었을 때 글로벌 규제 승인이 될 것이라고 거듭 강조하고 있습니다.
현재 FSD 가격은 $12,000이고 구독료는 $199입니다. FSD 판매, 향후 로보택시 서비스, 테슬라 보험에서 이익이 급증할 것입니다. 앞으로 수백만 대, 수천만 대의 테슬라 차량이 자율주행차로 바뀔 것이기 때문입니다. 테슬라 자율주행의 가치는 자동차 판매와 ESS를 합친 것보다 거대합니다.
휴머노이드 로봇 비즈니스 모델
FSD는 휴머노이드 로봇으로 가기 위한 발판입니다. FSD로 자동차가 자율적으로 움직인다면, 휴머노이드 로봇도 자율적으로 움직이는 세상이 온다는 뜻입니다.
휴머노이드 로봇은 모든 기술의 총집합입니다. 대규모 언어 모델을 통한 AI와의 대화, 자율주행차처럼 스스로 경로를 설정하고 움직이는 기술 등 현존하는 모든 기술이 필요하기 때문입니다.
모든 기술이 포함되면서 가격은 저렴해야 하고 대량 생산도 가능해야 합니다. 테슬라의 옵티머스는 $20,000에 공개할 예정이고, 대량 생산 능력은 전기차 생산 경험을 통해 증명했습니다.
휴머노이드 로봇은 모든 가정, 공장, 매장 등 사람이 존재하는 모든 곳에 배치될 것입니다. 미래에는 수십억, 수백억 대의 로봇이 있을 것입니다. 자율주행차는 아무리 많아도 10억 대 정도이지만, 로봇은 훨씬 거대한 잠재 시장을 가지고 있습니다.
투자 인사이트
한국인의 테슬라 주식 사랑은 대단합니다. 10대도 삼성과 테슬라를 가장 좋아합니다. 요즘 20대는 돈을 모아 차를 사는 것보다 주식을 사는 것을 좋아한다고 합니다.
테슬라는 향후 20년 동안 성장할 기업입니다. 지금 시가총액은 5,500억 달러에 불과하지만 위에서 언급한 비즈니스 모델이 성공한다면 10조 달러 이상으로 커질 가능성이 높습니다.
기업을 꾸준히 관찰할 수 있다면, 누구나 장기투자에 성공할 수 있습니다. 항상 '아는 것에 투자'하고, 공부한 만큼만 투자한다면 리스크를 줄일 수 있고 10배~100배 상승하는 주식을 만날 수 있을 것입니다.
위 정보는 투자에 대한 이해를 돕기 위해서 제공하는 것으로, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 제공되는 정보는 오류 또는 지연이 발생할 수 있으며, 에임리치는 제공된 정보에 의한 투자 결과에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다.