동전주 사도 괜찮을까?

안녕하세요, 개미사단장입니다.


동전주라고 들어보셨나요? 동전주는 주가가 1000원 미만의 주식들을 의미하는데요.

주식 초보분들께서 간혹 주식이 저렴하다고 좋아하며 매수하시는 분들이 계시더라고요. 그래서 동전주를 사도 괜찮은지 퀀트킹을 통해서 알아보고자 합니다.


동전주란

동전주는 위에서 말했듯이 주가가 1000원 미만의 주식들을 말합니다.

동전주는 주가가 낮아서 많은 투자자들이 투자할 필요가 없다고 생각할 수 있는데 간혹 주가가 급등하여 지폐로 변하는 일이 있어서 동전주에 투자하시는 분들이 꽤 있습니다.

작년에 주식 시장 분위기가 좋을 때, 미국 증시에서는 동전주들의 가격 상승률이 어마 무시 했습니다.

그렇지만 동전주는 분명히 위험 리스크가 있는데요.


동전주가 위험한 두 가지 이유

첫 번째로, 남이 안 사는 것에는 이유가 있다는 논리입니다.

그 주식이 좋으면 사람들이 모두 매수하여 가격이 올라갈 텐데, 아직까지 가격이 올라가지 못 하고 주가가 1000원 미만 가격으로 남아있다면 좋은 평가를 받지 못 하고 있다는 것을 의미합니다.

두 번째로, 세력의 표적이 쉽게 될 수 있다는 것입니다.

동전주는 가격이 저렴하기 때문에 상대적으로 적은 돈으로 주식을 많이 매입하여 주가를 쉽게 끌어올려 물량을 개미들에게 떠넘길 수 있습니다. 그렇기 때문에 동전주를 투자할 때에는 조심해야 합니다.


동전주 투자 수익률

지금까지 동전주 정의와 장단점에 대하여 알아보았는데요. 동전주의 수익률은 어떨지 한번 보겠습니다.

‘퀀트킹’이라는 프로그램을 통해 백테스트를 진행하도록 하겠습니다.

백테스트 조건은 다음과 같습니다.


가장 싼 동전주 20개 매입

먼저, 가격이 싼 순서대로 동전주 20개를 매입해 보았습니다.

결과는 다음과 같습니다.

연평균수익률이 56%이고 MDD가 38.9%로 말도 안되게 좋은 수치입니다.

우리가 일반적으로 생각하는 관념을 넘었습니다…


비싼 동전주 20개 매입

이번에는 동전주 중에서 가격이 비싼 순서대로 동전주 20개를 매입하겠습니다.

결과는 다음과 같습니다.

연평균수익률이 37.8%, MDD가 35.9%로 위에서 보다는 약하지만 괜찮은 수치의 결과가 나왔습니다.

위에서와 마찬가지로 우리의 관념을 넘었네요.


PER + 싼 동전주

이번에는 PER가 낮고 싼 동전주 20개를 매입하는 전략을 취해보겠습니다.

결과는 아래와 같습니다.

연평균수익률 59%, MDD 32%로 이번에도 좋은 수치입니다.

여기까지 백테스트를 진행하니 드는 의문이 ‘그렇다면 가격이 비싼 주식들의 수익률은 괜찮을까’ 이었습니다.

그래서 한번 진행해 보았습니다.


비싼 주식의 수익률

주가가 비싼 순서대로 위에서 20종목을 매수했습니다.

삼성바이오로직스, LG생활건강, 고려아연, LG화학처럼 저희가 아는 종목들로 구성된 포트폴리오의 결과는 아래와 같습니다.

충격적이게도 수익률이 마이너스이고 손실을 봤습니다.

우량주이자 황제주라고 생각했던 주식들의 수익률이 생각보다 좋지 않아 기분이 뭔가 이상하네요.


결론

지금까지 동전주 특징, 장단점 그리고 수익률에 대하여 알아보았는데요. 동전주라면 위험하고 수익률이 나쁠 것 같았지만 생각보다 수익률이 좋다는 것을 우리는 알 수 있었습니다.

동전주들의 수익률이 왜 좋았는지에 대하여 추측하자면 동전주들은 소외되고 저평가된 주식이기 때문이라고 생각할 수 있습니다.

사람들에게 관심을 못 받을 때 주식을 매수해서 사람들의 관심이 많아지고 주가가 상승할 때 팔고 나왔기 때문에 수익률이 좋았던 것 같습니다.

이상으로 글 마치겠고 오늘도 읽어주셔서 감사합니다.



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