안녕하세요, 김PB입니다.
옛 어른들 말씀에 ‘소문난 잔치에 먹을 것 없다’라는 말이 있습니다. 소문이나 기대에 비해 실속이 없거나 소문과 사실이 다를 때 쓰는 말입니다. 사자성어로 외화내빈이라고도 하죠.
주식시장도 마찬가지
주식시장도 다를 게 없습니다. 전 세계 빚은 코로나 시즌에 5경 원 이상이 불어났고, 정부, 기업, 개인 전부가 빚더미에 앉았었습니다. 그리고 그 돈들은 전부 투자시장으로 향했고 주식, 부동산, 코인에 버블을 유발했죠.
그리고 누가 얼마 벌었다더니, 어디에 투자해서 얼마를 벌었니 얘기들이 나오면서 투자에 투 자도 모르는 사람마저 투자를 시작한 시즌이었죠. 그리고 그 시즌은 곧 종료될 가능성이 높아 보입니다.
향후 10년간 기대수익률 0%
심지어 금융기관들 마저도 주식시장의 향후 수익률이 어두울 것이라는 전망을 내놓고 있는데요. 미국 자산운용사 JP모건자산운용, 스위스 투자은행 UBS 등에서 ‘기대수익률이 0%’라거나 ‘향후 기대수익률이 낮을 것’이라고 이야기합니다.
그 이유로 1. 노동인구 감소, 2. 탈세계화 3. 자산가격 고평가 등의 이유를 들었습니다. 그럼 과연 데이터, 통계로 보았을 땐 어떨까요?
역시 암울할 듯
위 데이터는 가계 주식투자 비중과 향후 10년의 기대수익률 비중을 보여주는 표입니다. 파란색 선은 가계의 주식투자 비중, 주황색 막대는 향후 10년간 기대할 수 있는 연간 수익률을 보여주죠.
자세히 보면, 파란색 선이 상승하면 주황색 막대가 하락하고, 파란색 선이 하락하면 주황색 막대가 상승합니다. 결국 대중들이 주식투자 많이 할 땐 먹을 게 없고, 다들 주식투자를 꺼릴 때 먹을 게 많은 시장이라는 겁니다.
그리고 현재, 가계의 주식투자 비중은 1946년 이후 사상 최대치 수준입니다. 당연히 향후 기대할 수 있는 수익률도 낮을 가능성이 높다고 볼 수 있겠죠. 누구나 돈을 벌 순 없으니까요.
가계 순자산도 급격하게 감소중
최근 미국 가계의 순자산이 급격하게 증발하고 있습니다. 빠른 금리인상과 주식, 암호화폐 등의 투자자산 하락이 주 이유인 것으로 보이는데요.
결국 뜨겁던 시장이 식어가면서 시장은 하락하고 있고, 투자자들의 돈은 빠르게 공중분해되고 있는 것으로 보입니다. 그리고 이렇게 급속도로 투자자들이 돈을 잃을 때는 늘 하락장이었습니다.
그럼 이제 주식 끝인가?
1년 내외로는 경제침체가 예상되지만, 늘 그랬던 것처럼 다시 경제침체를 회복하고 자산 가격은 장기적으로 회복하게 될 것입니다. 그리고 또다시 2020, 2021년과 같았던 뜨거운 시장이 오게 되겠죠.
그러므로 현명한 투자자라면 자산 가격들이 폭락해서 정말 너무나도 저렴해졌다고 판단이 들 때, 좋은 주식, 암호화폐, 부동산을 매수하고 꾸준히 보유해야 할 것입니다.
위 정보는 주식에 대한 이해를 돕기 위해서 제공하는 것으로, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 제공되는 정보는 오류 또는 지연이 발생할 수 있으며, 에임리치는 제공된 정보에 의한 투자 결과에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다.
안녕하세요, 김PB입니다.
옛 어른들 말씀에 ‘소문난 잔치에 먹을 것 없다’라는 말이 있습니다. 소문이나 기대에 비해 실속이 없거나 소문과 사실이 다를 때 쓰는 말입니다. 사자성어로 외화내빈이라고도 하죠.
주식시장도 마찬가지
주식시장도 다를 게 없습니다. 전 세계 빚은 코로나 시즌에 5경 원 이상이 불어났고, 정부, 기업, 개인 전부가 빚더미에 앉았었습니다. 그리고 그 돈들은 전부 투자시장으로 향했고 주식, 부동산, 코인에 버블을 유발했죠.
그리고 누가 얼마 벌었다더니, 어디에 투자해서 얼마를 벌었니 얘기들이 나오면서 투자에 투 자도 모르는 사람마저 투자를 시작한 시즌이었죠. 그리고 그 시즌은 곧 종료될 가능성이 높아 보입니다.
향후 10년간 기대수익률 0%
심지어 금융기관들 마저도 주식시장의 향후 수익률이 어두울 것이라는 전망을 내놓고 있는데요. 미국 자산운용사 JP모건자산운용, 스위스 투자은행 UBS 등에서 ‘기대수익률이 0%’라거나 ‘향후 기대수익률이 낮을 것’이라고 이야기합니다.
그 이유로 1. 노동인구 감소, 2. 탈세계화 3. 자산가격 고평가 등의 이유를 들었습니다. 그럼 과연 데이터, 통계로 보았을 땐 어떨까요?
역시 암울할 듯
위 데이터는 가계 주식투자 비중과 향후 10년의 기대수익률 비중을 보여주는 표입니다. 파란색 선은 가계의 주식투자 비중, 주황색 막대는 향후 10년간 기대할 수 있는 연간 수익률을 보여주죠.
자세히 보면, 파란색 선이 상승하면 주황색 막대가 하락하고, 파란색 선이 하락하면 주황색 막대가 상승합니다. 결국 대중들이 주식투자 많이 할 땐 먹을 게 없고, 다들 주식투자를 꺼릴 때 먹을 게 많은 시장이라는 겁니다.
그리고 현재, 가계의 주식투자 비중은 1946년 이후 사상 최대치 수준입니다. 당연히 향후 기대할 수 있는 수익률도 낮을 가능성이 높다고 볼 수 있겠죠. 누구나 돈을 벌 순 없으니까요.
가계 순자산도 급격하게 감소중
최근 미국 가계의 순자산이 급격하게 증발하고 있습니다. 빠른 금리인상과 주식, 암호화폐 등의 투자자산 하락이 주 이유인 것으로 보이는데요.
결국 뜨겁던 시장이 식어가면서 시장은 하락하고 있고, 투자자들의 돈은 빠르게 공중분해되고 있는 것으로 보입니다. 그리고 이렇게 급속도로 투자자들이 돈을 잃을 때는 늘 하락장이었습니다.
그럼 이제 주식 끝인가?
1년 내외로는 경제침체가 예상되지만, 늘 그랬던 것처럼 다시 경제침체를 회복하고 자산 가격은 장기적으로 회복하게 될 것입니다. 그리고 또다시 2020, 2021년과 같았던 뜨거운 시장이 오게 되겠죠.
그러므로 현명한 투자자라면 자산 가격들이 폭락해서 정말 너무나도 저렴해졌다고 판단이 들 때, 좋은 주식, 암호화폐, 부동산을 매수하고 꾸준히 보유해야 할 것입니다.
위 정보는 주식에 대한 이해를 돕기 위해서 제공하는 것으로, 투자 권유를 목적으로 하지 않습니다. 제공되는 정보는 오류 또는 지연이 발생할 수 있으며, 에임리치는 제공된 정보에 의한 투자 결과에 대해 법적인 책임을 지지 않습니다.